企業(yè)融資難是一個共性問題
在當前我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)的背景下，企業(yè)發(fā)展面臨的困難增多，融資問題也更為凸顯。企業(yè)融資難、融資貴問題雖然是一個普遍性的、在全國和全省范圍都存在的問題，但目前陽江一些企業(yè)反映的融資難問題，既有當前經(jīng)濟形勢影響的共性原因，也有陽江地區(qū)一些特定的原因。根據(jù)該行的調(diào)查和分析，主要有以下三個方面。
一是企業(yè)自身財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念的問題。企業(yè)的資本或凈資產(chǎn)是承擔經(jīng)營風險的最后保障，一般來說，多大規(guī)模的資本水平對應(yīng)相應(yīng)規(guī)模的負債和總資產(chǎn)。以傳統(tǒng)制造業(yè)為例，外部負債資金一般不超過其自身凈資產(chǎn)的3至5倍。而陽江許多企業(yè)，特別是傳統(tǒng)制造行業(yè)的企業(yè)，在發(fā)展到一定規(guī)模之后，經(jīng)營和財務(wù)管理理念仍然停留在傳統(tǒng)思維上，籌融資仍主要依靠銀行貸款，不愿實行股權(quán)多元化或引入外部投資，企業(yè)資本沒有相應(yīng)增加，導致企業(yè)總體杠桿過高。落后的股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅成為掣肘企業(yè)提升經(jīng)營管理水平的瓶頸，也制約了一些新型和高端金融產(chǎn)品的推廣運用，如企業(yè)發(fā)債方面，我市企業(yè)的金融意識、敏銳性、發(fā)展規(guī)劃調(diào)適性等與周邊地區(qū)企業(yè)存在明顯差距。由于商業(yè)銀行也是企業(yè)，其信貸決策是基于收益和風險的綜合考慮，在充分考慮安全性、流動性、效益性的前提下，會一定程度上對杠桿過高的企業(yè)控制新增貸款或適當收縮。這樣，與企業(yè)在快速發(fā)展中快速上升的資金需求相比，融資問題就比較突出。
二是企業(yè)信貸需求的有效性問題。企業(yè)經(jīng)營效益或現(xiàn)金流是償還貸款的第一來源，抵押和擔保是第二來源，這兩個來源決定了企業(yè)信貸需求的有效性。企業(yè)的經(jīng)營效益或者利潤率決定了銀行給予信貸支持的最大規(guī)模，在此前提下，企業(yè)以其自身可抵押物或擔保，為獲得貸款提供保障。當前，雖然很多企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中產(chǎn)生信貸需求，但企業(yè)自身效益有限，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，利潤率水平偏低，同時由于各方面原因，未能提供充足的抵押和擔保，導致有效信貸需求不足。如一些涉農(nóng)企業(yè)雖然生產(chǎn)規(guī)模較大，但其土地及地上附著物大多無法設(shè)定抵押，這樣，銀行即使想給予貸款也是愛莫能助。這就需要有關(guān)部門加快完善相應(yīng)的抵押登記制度，同時，應(yīng)考慮建立擔保、貸款保險等風險分擔機制，為這些企業(yè)融資提供增信幫助。
三是信貸個案風險對地方金融生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生影響。去年以來陽江發(fā)生個別企業(yè)破產(chǎn)停產(chǎn)，銀行貸款遭受較大損失，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降直接影響了銀行的授信權(quán)限。這有待政銀企各方合力優(yōu)化地方金融生態(tài)環(huán)境，深化社會信用體系建設(shè)，消除信貸個案風險的不良影響。
總而言之，信貸供需也是一種市場化的商業(yè)行為，銀行也是追求利潤的經(jīng)濟主體，在保障信貸資產(chǎn)安全的前提下，也要追求利潤最大化?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當嚴格審查借款人的資信，保證按期收回貸款。因此，商業(yè)銀行選擇信貸客戶、管理信貸關(guān)系、配置信貸資金，均以對借款人的資信審查為基礎(chǔ)，尤其對企業(yè)借款人的授信審查，要綜合考量企業(yè)的自有資本、財務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營收入、所在行業(yè)、發(fā)展前景、社會信譽等條件，然后擇優(yōu)扶持。如果企業(yè)的資信條件達不到銀行授信審查的標準，例如經(jīng)營收入與融資額不匹配、自有資金比例過低、融資杠桿率過高、抵押擔保無法落實等，導致銀行放貸面臨較大風險，則銀行機構(gòu)不敢冒然發(fā)放貸款或擴大授信。
發(fā)揮央行職能
加大力度支持實體經(jīng)濟
國務(wù)院和人民銀行總行一直高度重視企業(yè)融資難、融資貴問題，并制訂了多項政策予以解決。人民銀行陽江市中心支行按照上級行部署，切實貫徹金融宏觀調(diào)控的有關(guān)政策，采取多項措施解決轄區(qū)存在的問題，引導金融業(yè)加大力度支持實體經(jīng)濟。
一是加大對商業(yè)銀行的窗口指導力度，多次在形勢分析會、座談會等信貸窗口指導會議上督促商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變信貸營銷策略，注重培育信貸資源，擴大信貸投放。截至2015年6月末，全市各項貸款余額729.0億元，同比增幅達21.43%，比全省平均高9.4個百分點，同比增速排全省第2。二是實施信貸政策導向效果評估，激勵銀行業(yè)機構(gòu)加大對實體企業(yè)的信貸支持，加大金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，鼓勵金融機構(gòu)在風險可控的前提下，擴大企業(yè)抵押擔保物的范圍，拓展動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)等抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。至2015年6月末，我市股權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈融資、林權(quán)抵押貸款等信貸創(chuàng)新產(chǎn)品余額達4.9億元。
三是綜合運用支農(nóng)再貸款、支小再貸款、票據(jù)再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，支持和引導金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)、涉農(nóng)領(lǐng)域等薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，引導企業(yè)融資成本降低。2014年初至2015年6月末，該行積極向上級行爭取了新增再貸款限額10.4億元、再貼現(xiàn)資金4.1億元，投放轄區(qū)金融機構(gòu)用于擴大實體企業(yè)信貸。2015年6月份，全市銀行業(yè)發(fā)放人民幣貸款的加權(quán)平均利率為8.0530%，比2014年10月份下降1.3524個百分點。四是積極推動直接融資發(fā)展，聯(lián)合市金融局、市經(jīng)信局、市科技局組織舉辦“廣東?。ɑ浳鲄^(qū)）企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行實務(wù)培訓班”，引導優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過發(fā)行債務(wù)融資工具拓寬融資渠道、降低融資成本、改善融資結(jié)構(gòu)。
為更好地為廣大企業(yè)提供金融服務(wù)，助力企業(yè)發(fā)展。今年，人民銀行陽江市中心支行在市企業(yè)集中服務(wù)月活動期間積極開展工作，活動中企業(yè)主要提出涉及融資難、融資貴、融資期限短等問題。為更好地協(xié)助掛點單位解決企業(yè)提出的問題，人民銀行陽江市中心支行逐一致電企業(yè)，進一步了解企業(yè)具體融資需求，并將有明確融資需求的企業(yè)轉(zhuǎn)交相關(guān)銀行業(yè)機構(gòu)進行跟進服務(wù)，要求銀行業(yè)機構(gòu)就企業(yè)提出的問題給出解決方案，逐一進行了回復(fù)。到目前為止，企業(yè)提出的問題基本得到解決。此外，人民銀行陽江市中心支行，積極響應(yīng)市服務(wù)月活動的號召，積極開展專項活動，促進銀企對接，緩解融資瓶頸。下一步，人民銀行陽江市中心支行將充分發(fā)揮好中央銀行職能，貫徹落實好各項貨幣信貸政策，加大對商業(yè)銀行的指導和引導力度，督促商業(yè)銀行更好地做好對企業(yè)的金融服務(wù)，支持實體經(jīng)濟健康發(fā)展。同時，針對陽江地區(qū)企業(yè)融資難的深層次原因，協(xié)調(diào)有關(guān)部門采取有效措施，合力解決。
■ 撰文/劉云鵬 李惠嫦
